Les baleines Ethereum détiennent désormais 57 % de l’offre – Impact sur l’ETH ?

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  • La domination des baleines sur Ethereum indique un fort sentiment haussier et une croissance potentielle des prix
  • Les avoirs concentrés ont suscité des inquiétudes quant aux risques de liquidité et aux corrections potentielles du marché

En tant que chercheur chevronné ayant surmonté d’innombrables cycles de marché, je dois admettre que l’état actuel d’Ethereum [ETH] me laisse à la fois intrigué et prudent. La domination des baleines, qui représentent plus de 57 % de l’offre totale, est indéniablement un signal puissant indiquant un fort sentiment haussier. Cependant, cette concentration soulève également des inquiétudes quant aux risques de liquidité et aux éventuelles corrections du marché, comme nous l’avons vu dans le passé d’Ethereum.

En tant qu’investisseur crypto chevronné, j’ai remarqué une tendance intrigante dans l’écosystème Ethereum [ETH] : un nombre croissant de baleines prennent le contrôle, avec 104 portefeuilles possédant désormais plus de 100 000 ETH chacun. Cette part importante, représentant plus de la moitié (57 %) de l’offre totale d’Ethereum, est désormais entre leurs mains.

Ce changement majeur dans la structure de propriété d’Ethereum pose des questions cruciales sur sa trajectoire à venir, en mettant l’accent sur une éventuelle manipulation du marché et des fluctuations de prix. Alors que ces « poissons géants » accumulent de plus en plus de ressources, leur influence croissante suggère des perspectives positives pour le marché.

Compte tenu de ces propriétés très concentrées, quel impact pourraient-elles potentiellement avoir sur l’orientation future de la tendance des prix d’Ethereum ?

Accumulation de baleines et détenteurs à long terme : signe haussier ou piège à ours ?

La constitution de grands avoirs en Ethereum par quelques investisseurs importants (baleines) est devenue plus prononcée pendant les périodes de hausses de prix substantielles, comme l’indique l’augmentation du nombre de transactions impliquant plus de 100 000 $ et 1 000 000 $ d’Ethereum.

En période de volatilité des marchés, ces investisseurs importants, souvent appelés détenteurs à long terme (LTH), ont tendance à fonctionner comme des points d’ancrage, contribuant ainsi à atténuer l’impact des fluctuations de l’offre lorsque le sentiment des investisseurs devient pessimiste.

Leur stratégie consistant à accumuler pendant les creux et à conserver malgré l’incertitude s’aligne sur la trajectoire ascendante des prix d’Ethereum fin 2024.

En revanche, cette augmentation de la concentration soulève une question importante : est-ce un signal d’optimisme (haussier) ou un piège trompeur (ours) ? L’influence croissante des baleines suggère une forte conviction et un mouvement ascendant, mais elle intensifie pourtant le potentiel d’un ralentissement.

En termes plus simples, s’il y a une baisse synchronisée des prix (une vente massive) ou si l’enthousiasme pour acheter s’épuise (épuisement), cela pourrait conduire à des baisses soudaines des prix, soulignant l’équilibre délicat entre l’optimisme alimenté par les acheteurs et le possibilité d’une correction du marché due à des problèmes de liquidité.

Activité historique des baleines

Les données de l’histoire d’Ethereum suggèrent un lien significatif entre les actions des grands investisseurs (baleines) et les fluctuations des prix. L’augmentation des transactions de ces baleines, en particulier celles dépassant 1 million de dollars, a tendance à précéder soit des hausses soit des baisses substantielles des prix. Par exemple, le pic d’activité des baleines vers la fin de 2020 et le début de 2021 a coïncidé avec la course haussière massive de l’ETH. C’était une époque où les baleines achetaient de manière stratégique avant que les investisseurs particuliers ne les rejoignent. D’un autre côté, l’activité accrue des baleines lors des consolidations de marché, comme à la mi-2022, indiquait des phases d’accumulation qui ont contribué à stabiliser les prix.

Parfois, la montée des baleines (grands investisseurs) annonce un ralentissement imminent du marché, comme le déclin de l’Ethereum en 2022.

La surveillance du comportement des baleines est cruciale pour comprendre la dynamique du marché, car l’accumulation d’actifs favorise généralement la hausse des prix. Cependant, lorsque les baleines ont trop de contrôle, cela pourrait entraîner une volatilité accrue si elles choisissent de vendre leurs avoirs. Cela pourrait potentiellement remettre en question la capacité du marché à résister à de tels tests de liquidité.

Lire la prévision de prix [ETH] d’Ethereum 2024-25

Quelle est la prochaine étape pour l’ETH ?

La flambée du prix de l’Ethereum, principalement alimentée par les grands investisseurs (les baleines), l’a poussé au-delà du seuil des 4 000 $. Cette augmentation significative de l’activité d’achat donne du crédit à des perspectives de marché positives (sentiment haussier).

L’indice de force relative (RSI) est actuellement de 64,61, ce qui implique qu’Ethereum n’est pas encore entré dans la région de surachat, faisant allusion à d’éventuelles augmentations de prix supplémentaires à venir. Pendant ce temps, le volume en solde (OBV) continue d’augmenter, ce qui indique clairement que la tendance à la hausse est alimentée par une demande croissante.

Si l’accumulation de baleines se poursuit, Ethereum pourrait viser la région des 4 500 à 5 000 dollars comme prochain objectif potentiel. Pourtant, la forte concentration de la propriété est une situation qui peut aller dans les deux sens.

Même si une croissance continue suscite l’optimisme, il est important de garder à l’esprit que des ventes soudaines de la part de grands investisseurs pourraient entraîner des corrections du marché, mettant potentiellement à rude épreuve la liquidité et la confiance des investisseurs. La période à venir montrera si cette tendance à la hausse se consolide ou si elle connaît un ralentissement.

2024-12-17 13:43