La « pompe Binance » n'existe plus car les jetons répertoriés perdent pour la plupart de leur valeur

En tant qu’investisseur crypto à long terme avec une expérience remontant à la course haussière de 2017, je ne peux m’empêcher d’être déçu par l’état actuel des jetons répertoriés sur Binance. Dans le passé, ces cotations ont alimenté des rallyes à long terme pour divers projets, mais les choses ont considérablement changé.

Dans le passé, notamment en 2017 et 2021, les jetons cotés sur Binance ont servi de catalyseurs à des hausses prolongées des prix de différents jetons. Cependant, la situation a considérablement évolué depuis que la première base d’investisseurs est passée des investisseurs individuels aux sociétés de capital-risque (VC) et aux fonds qui s’appuient sur les investisseurs particuliers comme stratégie de sortie.

Il a été largement évoqué l’existence d’une collusion entre les investisseurs en capital-risque (VC) et les PDG des bourses centralisées (CEX), conduisant les équipes à faire leurs débuts à des valorisations entièrement diluées (FDV) vertigineuses sur les bourses de premier plan. Cela est censé profiter aux investisseurs en capital-risque et aux initiés en garantissant un marché liquide immédiat pour leurs investissements. Cependant, cette tendance suscite des inquiétudes quant à la valeur des nouvelles pièces en tant qu’investissements. Mais quelle est la validité de cette affirmation ? Les données semblent le soutenir.

Une étude menée par Researcher Flow a examiné l’évolution des prix de 31 crypto-monnaies disponibles sur Binance au cours des six mois précédents, comme mentionné par @tradetheflow. Parmi ces jetons, seuls cinq ont connu une croissance des prix : ORDI (+261,9 %), JTO (+62 %), JUP (+58 %) et WIF (+117 %). D’un autre côté, certaines des baisses les plus significatives incluent NFP (-62 %) et PORTAL (données non fournies).
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 19 mai 2024.

En tant qu’analyste de recherche, j’ai étudié les tendances des prix de 31 crypto-monnaies négociées sur Binance au cours des six derniers mois sous mon pseudo @tradetheflow_. Parmi eux, seules cinq pièces ont affiché une croissance positive : ORDI avec une hausse impressionnante de 261,9 %, JTO en hausse de 62 %, JUP en hausse de 58 % et WIF en hausse de 117 %. A l’inverse, les plus grands perdants ont été NFP (-62%), PORTAL (-69%), AEVO (-68%), SAGA (-63%), DYM (-55%), AXL (-55%), BOME ( -55%), et W (-58%). Notamment, lorsque Binance a répertorié ces jetons pour la première fois, leur valorisation totale entièrement diluée (FDV) atteignait 4,2 milliards de dollars.

La majorité des jetons récemment introduits sur Binance bénéficient du soutien de sociétés de capital-risque de premier plan et font leurs débuts à des prix surévalués. La juste valeur marchande moyenne (FDV) des cotations de Binance est supérieure à 4,2 milliards de dollars, certaines dépassant le chiffre étonnant de 11 milliards de dollars. Cependant, bon nombre de ces projets manquent de bases d’utilisateurs substantielles ou d’un engagement communautaire solide. Investir un montant égal dans chaque nouvelle inscription sur Binance entraînerait une perte d’environ 18 % au cours des six derniers mois.

Dans de nombreux cas, les jetons lancés sur Binance ne sont plus des investissements fiables avec un potentiel de croissance substantiel. Ces jetons fonctionnent plutôt comme un moyen pour les initiés d’encaisser, profitant de l’accès limité des investisseurs particuliers aux opportunités d’investissement précoces prometteuses.

En tant que chercheur étudiant le marché des cryptomonnaies, j’ai observé que le lancement d’un lancement avec des FDV (Fully Diluted Valuations) élevés entraîne souvent des baisses de prix significatives pour le token. Cette érosion des prix est due à diverses forces du marché et peut entraîner un manque d’attention ou d’intérêt de la part des investisseurs potentiels, contribuant ainsi à la chute du jeton.

2024-05-19 12:30