Les ETF Bitcoin inondés de milliards, mais le BTC reste immobile

En tant que chercheur ayant une formation en finance et en crypto-monnaies, je trouve intrigante la situation actuelle concernant le prix du Bitcoin et l’impact des ETF. Les afflux importants vers les ETF Bitcoin au comptant n’ont pas entraîné d’augmentation significative du prix de la crypto-monnaie, ce qui laisse perplexe compte tenu des tendances historiques.

En tant qu’investisseur en crypto, j’ai remarqué l’augmentation des fonds affluant vers les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin [BTC]. Pourtant, je ne peux m’empêcher d’être perplexe face à l’absence d’augmentation notable des prix du Bitcoin lui-même. Cette situation a laissé bon nombre d’entre nous, investisseurs et analystes, se gratter la tête, essayant de donner un sens à ce phénomène intrigant.

En tant qu’analyste, j’ai remarqué une augmentation frappante de l’attention et des investissements dans ces instruments financiers sur la base de rapports récents. Cette poussée témoigne d’un enthousiasme croissant au sein du marché des cryptomonnaies.

Au cours des dernières semaines, j’ai remarqué une augmentation remarquable des investissements dans les ETF cryptographiques. Cette tendance représente une période prolongée d’entrées positives, qui constitue la plus longue séquence que nous ayons vue depuis le lancement de ces fonds. L’ETF iShares Bitcoin (IBIT) de BlackRock a été particulièrement populaire, attirant d’importantes entrées nettes.

Le 7 juin, un total de plus de 200 millions de dollars a été investi dans les ETF Bitcoin qui occupent la 11e place, l’IBIT étant en tête et rapportant environ 350 millions de dollars.

Cela a culminé avec une entrée nette stupéfiante de 15,56 milliards de dollars depuis janvier.

Bien qu’il y ait eu une augmentation significative de l’utilisation des ETF au comptant Bitcoin au cours de la semaine dernière, la crypto-monnaie elle-même a connu un gain plus modeste de 4,3 % au cours de la même période.

En tant que chercheur étudiant le marché des cryptomonnaies, j’ai constaté qu’au cours de la dernière journée, la valeur de cette monnaie numérique avait du mal à dépasser la barre des 71 000 $.

Impact des ETF sur Bitcoin

L’absence récente de mouvement des prix du Bitcoin, malgré des afflux importants dans les ETF Bitcoin, laisse planer un doute quant à la véritable influence de ces véhicules financiers sur la valeur marchande du Bitcoin.

Les experts suggèrent que plusieurs facteurs entrent en jeu et diluent l’influence des ETF sur le prix du Bitcoin.

En tant qu’investisseur chevronné en cryptographie, je peux attester que les subtilités du marché du Bitcoin ont de multiples facettes. Les mouvements de prix sont façonnés par une combinaison de transactions au comptant, de produits dérivés tels que les contrats à terme et d’options et, plus récemment, de fonds négociés en bourse (ETF).

Se concentrer uniquement sur les fonds négociés en bourse (ETF) lors de l’analyse des mouvements des prix du marché laisse de côté des aspects importants du paysage complexe et multidimensionnel du marché. En d’autres termes, le marché présente diverses facettes au-delà des seules activités des ETF qui méritent une attention particulière pour une compréhension globale.

Répondant à un utilisateur X qui a demandé pourquoi les ETF au comptant ne faisaient pas évoluer le prix du BTC, Ink a répondu :

« Il est important de garder à l’esprit que le marché ne se limite pas au prix au comptant. À tout moment, le prix est influencé par divers composants, notamment les contrats à terme, les ETF et les options. »

Les spécialistes financiers ont poursuivi leur discours, avec une conversation significative entre l’investisseur Frank Makrides et Eric Balchunas de Bloomberg ETF Analytics. Cet échange a permis de mieux comprendre la relation complexe entre les diverses influences du marché.

Les ETF Bitcoin inondés de milliards, mais le BTC reste immobile – Pourquoi ?

Balchunas a noté que même si certains investisseurs achètent activement des ETF, d’autres acteurs du marché se déchargent simultanément d’actifs, ce qui entraîne un équilibre des prix.

La valeur d’un actif peut augmenter avant une annonce importante en raison de la spéculation du marché, mais peut ensuite diminuer une fois que la nouvelle devient réalité.

En tant qu’investisseur en crypto, j’ai remarqué que Jimie, un autre analyste, soulevait un point intéressant concernant le marché du Bitcoin. Actuellement, les fonds négociés en bourse (ETF) détiennent environ 5 % de l’ensemble de l’offre de Bitcoin en circulation. Toutefois, les 95 % restants sont entre les mains d’investisseurs diversifiés. Parmi eux se trouvent des acteurs notables, ou « baleines », dont les activités commerciales ont un poids considérable et peuvent avoir un impact significatif sur les tendances du marché.

Les ETF Bitcoin inondés de milliards, mais le BTC reste immobile – Pourquoi ?

En réponse au message X de Frank Makrides, les membres de la communauté ont partagé des points de vue similaires. Un utilisateur, nommé Patrick Hubbard, entre autres, a exprimé son accord avec cette perspective.

« Si les ETF achètent, c’est parce que quelqu’un vend. »

Analyser la stabilité du Bitcoin

L’examen des aspects sous-jacents du Bitcoin révèle pourquoi son coût n’a pas suivi les investissements croissants dans les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur Bitcoin. D’après les données de Glassnode, le stock de Bitcoin en circulation augmente régulièrement depuis le début de l’année.

Normalement, une augmentation de la quantité de Bitcoin en circulation signifie qu’il y a plus de pièces à gagner. Si le désir d’acheter du Bitcoin diminue, cela pourrait entraîner une baisse de son prix de marché.

Malgré la demande persistante d’ETF au comptant Bitcoin, qui semble suivre l’offre requise pour maintenir les fourchettes de prix actuelles, elle n’a pas encore généré une dynamique substantielle pour des augmentations de prix notables.

De plus, la dynamique de l’intérêt ouvert soutient également les tendances actuelles des prix du Bitcoin.

En tant que chercheur examinant les données de Coinglass, j’ai observé que l’intérêt ouvert pour Bitcoin n’a montré aucun changement considérable – il n’a augmenté que de 0,8 % au cours des dernières 24 heures. En revanche, le volume des options a connu une baisse notable, chutant de près de 40 %.

En tant qu’investisseur en crypto observant les tendances du marché, je remarque une augmentation des intérêts ouverts, qui correspondent au nombre total de contrats dérivés en cours. Cependant, cette hausse s’accompagne d’une diminution du volume des transactions sur options. Cette combinaison indique que les investisseurs adoptent une approche plus prudente lorsqu’il s’agit de créer de nouvelles positions ou d’ajuster celles existantes. Le potentiel de mouvements de prix importants semble être diminué à l’heure actuelle, car les traders semblent hésiter à placer des paris importants via les produits dérivés.

Lire la prévision de prix de Bitcoin [BTC] 2024-25

Malgré ces obstacles, certains indices laissent entrevoir une éventuelle hausse du prix du Bitcoin. Une analyse récente d’AMBCrypto a révélé un signal haussier sous la forme d’un croisement de la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) de Bitcoin sur son graphique journalier.

De plus, l’indice de force relative (RSI) du marché Bitcoin, qui mesure l’ampleur des changements de prix récents pour évaluer les conditions de surachat ou de survente, oscille actuellement au-dessus du niveau neutre. Cela signale une augmentation potentielle des prix du Bitcoin dans la période imminente.

2024-06-08 01:44