Pourquoi Ethereum a connu de longues liquidations d'une valeur de 62 millions de dollars en 24 heures

ETH

En tant qu’analyste expérimenté, je surveille de près le marché de l’Ethereum [ETH] suite aux liquidations longues et importantes et à la baisse de l’activité du marché des produits dérivés au cours des dernières 24 heures. Le pic des liquidations longues le 11 juin, avec un total de 62 millions de dollars, était le plus élevé depuis le 23 mai, selon les données de Coinglass. Cela indique clairement que les traders détenant des positions longues ont été contraints de se retirer en raison de baisses de prix inattendues.

Ethereum [ETH] a connu une augmentation des liquidations longues le 11 juin, selon Coinglass.

En tant qu’analyste de marché, j’ai examiné les données fournies par le marché des produits dérivés et j’ai découvert que les longues liquidations de l’altcoin ce jour-là marquaient le chiffre le plus significatif depuis le 23 mai.

Pourquoi Ethereum a connu de longues liquidations d'une valeur de 62 millions de dollars en 24 heures

Lorsqu’un négociant sur le marché des produits dérivés d’un actif n’a pas assez d’argent pour couvrir ses obligations, sa position est résiliée de force par le biais d’un processus appelé liquidation.

Lorsque la valeur d’un actif diminue soudainement et de façon spectaculaire, provoquant la surprise des traders, ceux qui avaient parié sur une hausse des prix sont obligés de vendre leurs avoirs dans le cadre de ce que l’on appelle des liquidations prolongées.

Le 11 juin, un total de 62 millions de dollars de positions longues sur Ethereum ont été liquidées, contre 7,3 millions de dollars de positions courtes qui ont été liquidées.

Déclin du marché des produits dérivés de l’ETH

Au cours des dernières 24 heures, il y a eu une diminution notable de l’activité commerciale sur le marché des produits dérivés d’Ethereum. Plus précisément, le volume total des transactions d’options sur Ethereum a chuté d’environ 52 %.

Au cours de cette période, le volume des transactions sur options a totalisé 321 millions de dollars.

Une baisse du volume des transactions sur options suggère que moins de participants achètent ou vendent des options.

En tant que chercheur étudiant le comportement des marchés d’options, j’ai observé qu’une diminution du nombre de transactions effectuées sur le marché d’options d’un actif peut entraîner une diminution de la liquidité. Par conséquent, cette situation se traduit généralement par des écarts acheteur-vendeur plus larges pour les contrats d’options. Par la suite, l’exécution de transactions à des prix préférentiels peut devenir plus difficile pour les acteurs du marché.

De plus, l’intérêt ouvert pour la pièce s’élève actuellement à environ 15,73 milliards de dollars. Cela représente une diminution d’environ 2 % par rapport à la période précédente à l’examen.

L’intérêt ouvert d’un actif représente le nombre actuel de contrats ouverts ou de positions qui n’ont pas encore été liquidés. Une diminution de l’Open Interest implique que certains traders clôturent leurs positions existantes sans en établir de nouvelles.

Malgré la récente baisse du prix d’Ethereum provoquant des liquidations généralisées et une diminution de l’activité de négociation d’options, j’ai remarqué que les taux de financement d’Ethereum sont restés facturés positivement sur diverses bourses de cryptographie.

En tant qu’analyste financier, je tiens à souligner qu’à l’heure actuelle, le taux de financement du marché à terme Ethereum s’élève à 0,0069 %. Pour donner une certaine perspective, la dernière fois que ce taux est devenu négatif remonte au 3 mai.

Pourquoi Ethereum a connu de longues liquidations d'une valeur de 62 millions de dollars en 24 heures

Dans le contexte des contrats à terme perpétuels, les taux de financement fonctionnent comme des ajustements pour maintenir le prix du contrat aligné sur le prix actuel du marché ou « prix au comptant ».

Lire la prévision de prix [ETH] d’Ethereum 2024-25

Lorsque le taux de financement d’un actif est positif, cela suggère une forte demande de positions longues.

En termes plus simples, cela indique qu’un plus grand nombre de commerçants acquièrent la pièce avec l’intention de la revendre plus tard avec profit, par opposition à ceux qui l’achètent en prévision d’une baisse de prix.

2024-06-13 03:03