Alors que Vanguard se retire des ETF crypto, les sorties persistent

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  • Vanguard s’est retiré des ETF cryptographiques, s’en tenant à sa stratégie d’investissement axée sur les coûts.
  • BlackRock est leader dans le domaine des ETF Bitcoin et Ethereum, mais pourrait éviter de se développer dans de nouveaux actifs cryptographiques.

En tant que chercheur chevronné avec plus de deux décennies d’expérience dans les subtilités du paysage financier mondial, je trouve que la décision de Vanguard d’éviter les ETF cryptographiques est une décision stratégique qui correspond à ses valeurs fondamentales et à son orientation à long terme sur la rentabilité.

Avec des conjectures croissantes suggérant que les ETF américains Bitcoin [BTC] pourraient dépasser les avoirs BTC de Satoshi Nakamoto d’ici 2025, Vanguard, l’un des principaux fournisseurs mondiaux d’ETF juste derrière BlackRock, a fait connaître son intention de rester en dehors du marché des ETF crypto pour le moment.

Vanguard n’est plus intéressé par les ETF crypto ?

Le 14 août, lors d’un entretien avec ETF.com, le nouveau PDG de Vanguard, Salim Ramji, a clairement indiqué que son entreprise n’avait pas l’intention d’imiter les stratégies adoptées par ses concurrents dans le secteur en développement rapide auquel ils appartiennent. Il l’a explicitement déclaré.

Maintenir la cohérence avec votre identité est crucial pour une entreprise comme Vanguard. Nous devons toujours voir les choses du point de vue de nos clients, mais j’ai également hâte de voir plus de créativité et d’idées fraîches.

En tant qu’analyste, je constate que ma position de ne pas m’aventurer sur le marché des ETF crypto, telle que adoptée par Vanguard, s’aligne sur la domination actuelle de BlackRock dans ce secteur. En termes plus simples, compte tenu de la place forte de BlackRock, il semble stratégique pour Vanguard de rester à l’écart pour l’instant dans l’espace crypto ETF.

Bien que les crypto-monnaies suscitent un enthousiasme croissant, Vanguard, un important fournisseur mondial d’ETF gérant plus de 7 000 milliards de dollars d’actifs, continue de porter son attention ailleurs.

Plutôt que de se concentrer sur le domaine en pleine expansion des fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies, Vanguard, une force importante sur le marché financier américain, préfère tirer parti de ses atouts existants dans le cadre de sa stratégie.

Faisant la même remarque, Ramji a déclaré : 

« Je ne vais pas copier les concurrents. » 

Qu’est-ce qui se cache derrière cette décision ?

En tant que chercheur dévoué étudiant les subtilités des stratégies d’investissement, je me retrouve à m’aligner sur la position de Vanguard consistant à s’abstenir d’utiliser des fonds négociés en bourse (ETF) cryptographiques. Cette position est étayée par l’hypothèse du « coût important », un principe défendu par l’estimé Jack Bogle. En termes plus simples, cette théorie souligne l’importance de minimiser les coûts dans les décisions d’investissement afin de maximiser les rendements, ce qui, je crois fermement, s’applique également au monde volatile et complexe des crypto-monnaies.

En tant qu’analyste, j’ai constaté que les coûts associés aux investissements, tels que les frais, les frais de négociation et les taxes, jouent un rôle important dans l’élaboration des rendements à long terme. Autrement dit, ces dépenses peuvent avoir un impact significatif sur la croissance de votre portefeuille de placements au fil du temps.

En réduisant ces dépenses, Bogle a suggéré que les investisseurs pourraient avoir une plus grande probabilité d’obtenir des résultats supérieurs à long terme.

Vanguard suit systématiquement cette règle, démontrant son engagement à minimiser les dépenses d’investissement et à augmenter les bénéfices des investisseurs en proposant des stratégies abordables.

Tendance du marché des ETF

Le 14 août a vu un retrait important des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin, s’élevant à environ 81,4 millions de dollars, selon les rapports de Farside Investors.

Parmi ceux-ci, seul l’IBIT de BlackRock a affiché une augmentation, attirant environ 2,7 millions de dollars, tandis que les autres ont fait face à des sorties de capitaux ou sont restés inchangés.

Au lieu de cela, il convient de noter qu’il y a eu une augmentation des investissements dans le secteur des ETF Ethereum, totalisant environ 10,8 millions de dollars ce jour-là.

L’ETHA de BlackRock a connu une forte hausse avec 16,1 millions de dollars d’investissements, tandis que d’autres fonds ont connu une tendance continue à la baisse des investissements.

En tant qu’investisseur de longue date fortement intéressé par le domaine des actifs numériques, j’ai été témoin de la croissance rapide des fonds négociés en bourse (ETF) et de leur influence croissante sur les tendances du marché, en particulier dans le domaine des crypto-monnaies comme Bitcoin [BTC] et Ethereum [ETH]. Mon expérience personnelle m’a montré que la position dominante de BlackRock sur le marché des ETF signifie un niveau de pouvoir important pour façonner le sentiment des investisseurs et la dynamique du marché. Leur implication dans les ETF Bitcoin et Ethereum met en évidence leur clairvoyance stratégique et leur capacité à capitaliser sur les opportunités d’investissement émergentes, ce qui pourrait avoir des implications considérables sur l’orientation future de ces actifs numériques. À mon avis, cette tendance souligne l’importance de rester informé des mouvements des grands acteurs institutionnels comme BlackRock, car leurs décisions peuvent potentiellement avoir un impact sur l’ensemble du paysage du marché.

BlackRock annule l’ETF Solana

Il convient de noter que bien que BlackRock domine le marché des fonds négociés en bourse (ETF), ils ne semblent pas planifier une expansion imminente vers davantage de crypto-monnaies comme un ETF au comptant Solana [SOL] pour le moment.

Samara Cohen, directrice des investissements chez BlackRock ETF et Index Investments, a souligné leur engagement à donner exclusivement la priorité aux principales crypto-monnaies.

En adoptant cette position stratégique, BlackRock ouvre des opportunités à d’autres entreprises pour éventuellement influencer le développement du marché à l’avenir.

2024-08-15 18:11