À l’approche d’une baisse des taux de la Fed, voici pourquoi Bitcoin pourrait connaître une forte hausse

Le Fed Watch du CME a noté une probabilité de 96 % pour une réduction de 25 points de base la semaine prochaine.
L’évolution des prix, les zones de liquidation et le MVRV signalent tous une poursuite potentielle du rallye.

En tant qu’investisseur crypto chevronné avec plus d’une décennie d’expérience à mon actif, je peux affirmer avec confiance que les conditions actuelles du marché semblent s’orienter assez favorablement pour Bitcoin [BTC]. La réduction imminente des taux de 25 points de base par la Réserve fédérale, comme le suggère le Fed Watch du CME, a historiquement rendu les cryptos plus attrayantes. Des taux plus bas réduisent l’attrait des actifs porteurs de rendement et permettent d’accroître la liquidité et d’emprunter aux institutions à moindre coût.

Selon le Fed Watch du CME, il y avait une probabilité de 96 % que la Réserve fédérale réduise ses taux d’intérêt de 0,25 point de pourcentage en décembre.

Il s’agit d’une augmentation par rapport aux 89 % enregistrés au cours des dernières 24 heures, au moment de mettre sous presse, et aux 65 % enregistrés il y a un mois.

En tant qu’investisseur en cryptographie, je dois mentionner qu’il n’y avait qu’une probabilité de 5 % qu’aucun changement de points de base (pdb) n’ait lieu, et une probabilité de seulement 1 % d’une augmentation supérieure à 25 pdb. Cela suggère que l’on s’attend peu à des changements aussi importants dans notre paysage d’investissement.

Si l’inflation, hors coûts du logement, est plus faible et que l’inflation globale est légèrement supérieure à l’objectif, une réduction du taux d’intérêt de la Réserve fédérale pourrait stimuler la croissance dans des domaines d’investissement alternatifs tels que Bitcoin.

Historiquement, la baisse des taux d’intérêt a rendu les crypto-monnaies plus attrayantes que les actifs traditionnels offrant des rendements (actifs porteurs de rendement). En effet, la baisse des taux réduit l’attractivité de ces actifs traditionnels. Par conséquent, cela améliore la liquidité et l’accessibilité pour les institutions d’emprunter de l’argent à des coûts réduits lorsqu’elles traitent avec des crypto-monnaies.

Par conséquent, une réduction attendue des taux d’intérêt peut indiquer une tendance positive pour Bitcoin, ce qui implique que son prix pourrait continuer à augmenter à mesure que davantage d’argent est investi dans cet actif.

Remises de prix en fonction du modèle de continuation

L’examen du graphique Bitcoin sur 4 heures révèle une consolidation au sein d’une formation de triangle symétrique, un modèle révélateur d’une action continue des prix, ce qui implique que la tendance à la hausse pourrait persister.

L’orientation actuelle du Bitcoin semble cohérente avec les prévisions selon lesquelles une baisse potentielle des taux d’intérêt de la Réserve fédérale pourrait déclencher de nouvelles hausses de prix.

Le coût a fluctué de plus en plus subtilement au fur et à mesure qu’il rebondissait sur deux lignes qui se rapprochaient progressivement, témoignant d’une période de consolidation précédant un changement significatif. Cette évolution à la hausse laisse entrevoir une tendance haussière continue.

Étant donné que la Réserve fédérale pourrait baisser les taux d’intérêt, rendant ainsi le dollar américain moins attractif, Bitcoin pourrait sembler plus attrayant pour ceux qui recherchent des rendements plus élevés. Si cette baisse de taux se produit comme prévu, elle pourrait faire grimper encore plus la valeur du Bitcoin.

Liquidations et BTC MVRV

Une fois de plus, les données de Coinglass ont révélé un regroupement important de transactions à effet de levier pouvant conduire à des liquidations au niveau actuel des prix du Bitcoin sur des plateformes telles que Binance, OKX et Bybit.

Si Bitcoin grimpait au-dessus de 105 000 $, environ 4,1 milliards de dollars de positions courtes sur Bitcoin pourraient être liquidés. Ces ventes potentiellement intenses de la part des vendeurs à découvert, contraints de couvrir leurs positions, pourraient encore alimenter la tendance haussière.

À mesure que l’effet de levier collectif et prolongé de la liquidation du bitcoin continuait d’augmenter, cela indiquait une tendance au renforcement ou une montée en puissance.

Un examen du MVRM (Market Value to Realized Value) a révélé un chiffre de 2,53, ce qui implique que le prix actuel du marché du Bitcoin était environ 2,53 fois supérieur à sa valeur réelle.

En période de confiance accrue du marché, ce ratio atteint souvent son sommet. A l’inverse, il se stabiliserait ou baisserait lors des phases de correction.

Lire la prévision de prix de Bitcoin [BTC] 2024-25

Il convient de mentionner que le ratio MVRV n’a pas encore atteint les sommets observés lors des cycles précédents, ce qui suggère que la valeur marchande actuelle du Bitcoin pourrait ne pas être à son apogée.

La baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale pourrait stimuler l’intérêt pour le Bitcoin. Par conséquent, cela pourrait entraîner une augmentation de sa valeur et du ratio MVRV (Market Value to Realized Value), à mesure que davantage d’investisseurs y investissent de l’argent. Cela suggère une prévision positive pour Bitcoin, bien qu’il n’y ait actuellement aucune indication claire d’un pic de prix.

2024-12-12 14:48