Abra fait face à la confrontation avec la SEC : qu'est-ce qui se cache derrière les ventes de crypto non enregistrées ?

La SEC a également accusé Abra d’opérer comme une société d’investissement non enregistrée.
Le règlement a été conclu sans qu’Abra admette ou nie les allégations.

En tant qu’investisseur crypto chevronné et attentif aux évolutions réglementaires, ces dernières nouvelles concernant Abra m’ont laissé quelque peu inquiet mais pas entièrement surpris. Je suis dans ce jeu depuis assez longtemps pour savoir que la conformité réglementaire est un aspect essentiel de toute plateforme d’investissement, en particulier dans le monde en évolution rapide des crypto-monnaies.

Plus récemment, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a pris des mesures contre une société appelée Plutus Lending LLC (également reconnue sous le nom d’Abra). La SEC affirme qu’Abra a vendu illégalement des titres numériques sous la forme de son produit de prêt sans enregistrement approprié.

Cela étant dit, la SEC a également accusé Abra d’opérer comme une société d’investissement non enregistrée.

Comment tout a commencé

En juillet 2020, le problème a été soulevé lorsqu’Abra a lancé son service Abra Earn aux États-Unis. Cette nouvelle fonctionnalité a permis aux investisseurs de mettre leurs avoirs en crypto-monnaie en dépôt, dans l’espoir de recevoir des rendements fluctuants.

Depuis son introduction, Abra Earn a suscité une attention considérable en raison des efforts marketing agressifs d’Abra, le positionnant comme une option d’investissement attrayante à haut rendement.

À son apogée, le programme contrôlait près de 600 millions de dollars d’actifs, dont environ la moitié provenait d’investisseurs américains.

Dans le même sens, le communiqué de presse publié le 26 août par la SEC américaine note :

En tant qu’analyste, je reformulerais la déclaration comme suit : « D’après la plainte, j’ai découvert qu’Abra présentait Abra Earn comme une plateforme où les investisseurs pouvaient automatiquement obtenir des rendements sur leurs crypto-monnaies. De plus, il semble qu’Abra ait été utiliser les actifs cryptographiques des investisseurs de diverses manières pour générer des revenus et couvrir les paiements d’intérêts. «

À partir de juin 2023, Abra a lancé un processus de suppression progressive du programme Abra Earn, exhortant ses utilisateurs américains à retirer leurs avoirs en cryptomonnaies de la plateforme. Cette décision suggère un changement significatif dans les opérations commerciales d’Abra et les opportunités d’investissement qu’elle offre à ses clients.

Les dirigeants interviennent…

S’exprimant à ce sujet, Stacy Bogert, directrice associée au sein de la division de l’application de la Securities and Exchange Commission (SEC), a exprimé son point de vue.

« On prétend qu’Abra a vendu pour environ un demi-milliard de dollars de titres à des investisseurs américains, mais n’a pas respecté les lois d’enregistrement destinées à fournir aux investisseurs des données adéquates et véridiques pour leur permettre de prendre des décisions d’investissement éclairées avant leurs investissements. «

Bogert a ajouté:

« Pour aggraver le préjudice potentiel causé aux investisseurs, Abra aurait vendu ses propres titres tout en contournant les dispositions applicables de la loi sur les sociétés d’investissement qui offrent un certain nombre de protections importantes aux investisseurs, notamment en minimisant les conflits d’intérêts. Cette affaire montre une fois de plus que, lorsque nous menons des enquêtes d’application, nous sommes régis par les réalités économiques et non par les étiquettes des cosmétiques. »

En tant que chercheur, je voudrais ajouter que pendant au moins deux ans, la SEC a accusé Abra de fonctionner comme une société d’investissement non enregistrée. Cette affirmation découle des actions d’Abra consistant à émettre des titres et à investir plus de 40 % (hors liquidités) de ses actifs dans des titres d’investissement, tels que des prêts d’actifs cryptographiques accordés à des clients institutionnels.

Compte tenu des défis juridiques en cours, il n’est pas surprenant qu’Abra ait choisi de résoudre le problème en acceptant une ordonnance du tribunal interdisant toute violation future de ces réglementations spécifiques.

Bien qu’Abra ait accepté de payer des sanctions civiles, le montant précis sera fixé par le tribunal.

Le règlement a été conclu sans qu’Abra admette ou nie les allégations, indiquant une résolution sans reconnaissance de faute.

2024-08-28 09:12