Analyser l'effet de levier croissant d'Uniswap – Est-ce une bonne nouvelle pour UNI ?

Les réserves d’Uniswap sur les bourses de produits dérivés ont atteint un niveau record de 69 millions de jetons.
Le ratio intérêt ouvert/capitalisation boursière d’UNI montre également que l’effet de levier du marché augmente.

En tant qu’analyste chevronné possédant des années d’expérience sur le marché des crypto-monnaies, je me trouve intrigué par les développements récents entourant Uniswap [UNI]. Les réserves record de jetons UNI sur les bourses de produits dérivés et le ratio croissant d’intérêt ouvert par rapport à la capitalisation boursière sont des indicateurs de l’augmentation de l’effet de levier du marché.

Actuellement, Uniswap (UNI) s’échange à 16,45 $, soit une augmentation de 3 % au cours des dernières 24 heures. Notamment, UNI a été l’un des jetons les plus performants ce mois-ci, affichant une augmentation impressionnante de plus de 78 % au cours des 30 derniers jours.

La tendance haussière d’Uniswap a coïncidé avec une reprise dans l’espace de la finance décentralisée (DeFi).

En tant qu’analyste, je peux partager que, selon les données de DeFiLlama, la valeur cumulée des fonds bloqués dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi) a grimpé jusqu’à atteindre le chiffre impressionnant de 156 milliards de dollars cette semaine. Ce chiffre représente le point le plus élevé pour TVL depuis début avril 2022.

Outre l’essor des activités de finance décentralisée (DeFi), il semble qu’une utilisation croissante de positions à effet de levier pourrait façonner les récents mouvements du marché d’Uniswap.

Les réserves de change des produits dérivés d’Uniswap atteignent des niveaux records

D’après les données de CryptoQuant, une quantité importante de plus de 69 millions de jetons UNI est actuellement stockée sur les plateformes de négociation de produits dérivés. Il s’agit du niveau de réserves le plus élevé enregistré depuis que ces plates-formes ont commencé à fonctionner.

Une augmentation de ces réserves indique une montée de l’intérêt spéculatif envers UNI, entraînant potentiellement des fluctuations sur le marché.

De plus, nous constatons un écart entre le marché au comptant (spot) et le marché des contrats à terme (dérivés), car les réserves du marché au comptant diminuent.

Selon CryptoQuant, les réserves sur les places de trading sont actuellement proches de leurs niveaux les plus bas, ce qui suggère une diminution des actions de vente.

Si le marché des produits dérivés persiste dans une action accrue, cela pourrait entraîner des fluctuations de prix en raison de dénouements soudains.

Le ratio intérêt ouvert/capitalisation boursière atteint son plus haut niveau depuis deux ans

Au cours de la dernière journée, la valeur totale verrouillée (TVL) d’Uniswap n’a cessé de croître, se situant actuellement à environ 326 millions de dollars, soit une augmentation de 3 % par rapport à son niveau précédent.

En tant qu’analyste, j’ai remarqué une tendance à la hausse significative qui a fait grimper le ratio intérêt ouvert/capitalisation boursière à 7,89 %. Il s’agit du plus haut niveau depuis novembre 2022.

Un ratio plus élevé suggère un niveau d’exposition au marché plus élevé pour UNI, ce qui signifie qu’il pourrait être plus sensible à des ajustements ou à des corrections importants du marché si le prix réel s’écarte considérablement de ce que prévoient les traders de produits dérivés.

En tant que chercheur, j’ai observé que, malgré la hausse de l’intérêt spéculatif, le ratio actuel suggère que les traders restent quelque peu prudents. Cela indique qu’ils pourraient aborder leurs métiers avec un certain degré de prudence ou de retenue.

Les taux de financement d’Uniswap affichent CECI

Les investisseurs qui s’attendent à ce que la croissance d’Uniswap se poursuive affichent un sentiment plus fort que ceux qui prédisent un renversement des prix, comme le suggèrent les taux de financement favorables.

Lisez la prévision de prix [UNI] d’Uniswap 2024-2025

Comme l’a rapporté Coinglass, les taux de financement d’UNI sont restés positifs depuis la mi-octobre, ce qui suggère que les traders qui détiennent des positions longues sur cet actif sont prêts à payer une prime pour maintenir leurs positions ouvertes.

Néanmoins, les taux de financement d’UNI ont diminué par rapport à leurs sommets de ce mois-ci, suggérant une baisse de la demande de positions longues malgré le sentiment globalement optimiste du marché.

2024-12-18 21:11