Apex Capital Trust soumet une offre de 43 milliards de dollars sur Paramount Global, y compris le paiement de 400 millions de dollars d'indemnités de dissolution à Skydance

En tant qu’observateur avisé du monde dynamique des médias et de la finance, je me trouve intrigué par cette saga qui se déroule à Paramount Global. Avec des décennies d’expérience à mon actif, j’ai assisté à d’innombrables transactions, fusions et acquisitions qui ont façonné le paysage de notre industrie.

Il y a une nouvelle proposition à gagner pour Paramount Global, mais il reste incertain si cette offre pourrait remplacer l’accord actuel de Skydance Media pour l’acquisition de la société de médias.

Mercredi, Apex Capital Trust, un collectif d’entités financières proposant divers services, a déclaré avoir proposé une offre rivale pour acquérir des actions de Paramount Global d’une valeur d’environ 43 milliards de dollars le 12 juillet.

On ne sait pas dans quelle mesure Paramount et National Amusements Inc. de Shari Redstone, le principal actionnaire, pourraient être ouverts à cette proposition inattendue. Cependant, ils sont tenus d’examiner toute offre formelle d’une manière ou d’une autre. Les représentants de Paramount Global et de NAI ont choisi de ne pas commenter l’offre d’Apex. Un représentant du comité spécial mis en place par le conseil d’administration de Paramount pour évaluer les offres de fusion n’a pas répondu à une demande de commentaires.

Après plusieurs mois de négociations, le 7 juillet, il a été annoncé que Paramount Global et Skydance, une petite société de médias et de production appartenant à David Ellison, étaient sur le point de conclure un accord en deux phases. Dans le cadre de cette transaction, Skydance acquerra National Amusements Inc. de Redstone, puis fusionnera avec Paramount. Les propriétés sous le contrôle de Paramount comprennent CBS, Paramount Pictures, Showtime/MTV Entertainment Studios et Paramount Media Networks. Cette décision stratégique de Skydance de reprendre NAI et de fusionner avec Paramount est soutenue par RedBird Capital Partners et Larry Ellison, un milliardaire d’Oracle (qui se trouve être le père de David).

Selon la clause « go-shop » de l’accord, Paramount Global est autorisée à rechercher une offre supérieure dans un délai de 45 jours se terminant à 23 h 59 (heure de Paris). Le 21 août, heure de l’Est. Si Paramount choisit d’accepter une offre d’un autre soumissionnaire, elle sera obligée de payer des frais de rupture de 400 millions de dollars au groupe d’investisseurs Skydance.

Apex Capital Trust a annoncé avoir envoyé sa proposition à National Amusements Inc. et à la société d’investissement embauchée par le comité spécial M&A du conseil d’administration de Paramount, concernant d’éventuelles fusions et acquisitions.

« Tatiana Logan, représentante légale d’Apex Trust, a déclaré qu’elle était certaine de la compétence et de la volonté de la société d’investissement d’examiner rapidement et efficacement cette proposition et de la présenter comme une offre nettement meilleure que celle de Skydance au comité spécial de Paramount. Conseil d’administration. Nous accordons une grande importance à Paramount et à ses actifs, les considérant comme un trésor national, et nous visons à les gérer avec le plus grand respect. L’avenir de Paramount semble prometteur à l’échelle mondiale, mais il nécessite des ressources que nous possédons en abondance et que nous souhaitons vivement. à utiliser, créant ainsi des avantages pour toutes les parties impliquées dans Paramount.

Apex a déclaré qu’il assumerait la dette de Paramount totalisant environ 15,8 milliards de dollars et paierait les frais de dissolution de 400 millions de dollars au groupe d’investisseurs Skydance. Apex s’est également engagé à investir environ 10 milliards de dollars dans le fonds de roulement de Paramount après la clôture dans le cadre du plan d’affaires d’Apex pour l’entreprise. La société d’investissement a déclaré que le prix d’achat proposé était « subordonné à ce que Paramount conserve tous ses actifs jusqu’à la clôture (c’est-à-dire les filiales directes et indirectes, les sociétés affiliées et les contrats importants). »

Comme indiqué par Apex, leur proposition d’acquisition implique l’achat de toutes les actions de NAI à un prix qui calcule la valeur des actions ordinaires Paramount de classe A et de classe B de NAI à 35,03 $ et 23,28 $ par action respectivement, plus des fonds supplémentaires pour tout autre actif détenu par NAI ( évalués à leur juste valeur selon les conditions du marché). En outre, Apex a l’intention d’acquérir les actions ordinaires restantes de Paramount Global Classe A auprès d’actionnaires à l’exclusion de NAI au prix de 35,03 $ par action, ce qui représente une prime de 33 % par rapport au prix le plus élevé sur 52 semaines pour ces actions, tel que coté au Nasdaq à la date de clôture. date de l’offre. De plus, Apex achètera jusqu’à 69 % de toutes les actions de classe B détenues par des actionnaires autres que NAI au prix de 23,28 $ par action, si l’actionnaire choisit de vendre.

Apex a souligné dans sa proposition qu’elle accordait la priorité à la minimisation des interruptions de travail au cours de cet accord et, si possible, au maintien de l’équipe actuelle de Paramount, car elle est essentielle à la mise en œuvre de la stratégie commerciale d’Apex, selon la société.

Apex Capital Trust, basée à New York, se décrit comme une société internationale qui investit dans d’importants secteurs financiers et technologiques. De plus, cette société dispose de sa propre technologie innovante pour le transfert sans fil de l’énergie de la batterie entre les téléphones et la recharge des téléphones à distance. Dans une entreprise connexe, Apex Trust a acheté une participation de 40 % dans Simmtronics, une entreprise technologique multinationale connue pour fabriquer des smartphones et divers appareils électroniques.

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2024-07-31 21:47