Bitcoin contre or : quel actif dominera en tant que réserve de valeur ultime ?

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  • Bitcoin et Gold sont deux épées dans le même combat, chacune se disputant le titre de valeur refuge ultime.
  • L’année prochaine pourrait enfin mettre un terme à cette bataille de longue date.

En tant qu’analyste chevronné possédant plus de deux décennies d’expérience sur les marchés financiers, j’ai été témoin de la montée et de la chute d’innombrables actifs et tendances. Le débat en cours entre Bitcoin [BTC] et l’or en tant que valeur refuge ultime est celui qui a piqué mon intérêt plus que quiconque.

Dans les années à venir, est-ce que ce sera le Bitcoin (BTC) ou l’or qui façonnera le paysage financier – une question qui a une fois de plus suscité d’intenses discussions à la suite du rapport du quatrième trimestre du Trésor américain. Les deux actifs sont examinés en tant que leaders potentiels des industries et des dépenses de consommation dans un avenir prévisible.

L’or, avec sa capitalisation boursière massive de 18 000 milliards de dollars, peut sembler être le grand gagnant.

Au cours des dix dernières années, la valeur du marché des cryptomonnaies a grimpé en flèche, passant d’un modeste 7 milliards de dollars à un chiffre incroyable de 3 680 milliards de dollars. Sur ce chiffre massif, Bitcoin représente la somme énorme de 1 000 milliards de dollars.

La confrontation est intense, chaque atout apportant des atouts uniques. Alors que l’or reste la « valeur refuge » par excellence, Bitcoin est passé d’un pari spéculatif à une force dotée de fondamentaux solides.

Pouvons-nous dire qu’avec la récente hausse du Bitcoin au-delà de 100 000 $ et l’intérêt croissant des institutions, est-il juste de comparer son rôle futur potentiel de couverture contre l’inflation à la position établie de l’or à cet égard ?

Le véritable test est dans quelques mois

Au cours des 15 dernières années, Bitcoin a connu une transformation significative, passant d’un actif spéculatif à une monnaie numérique bien établie qui est plus qu’un simple outil d’investissement à long ou à court terme.

Il est clair que ce changement est de plus en plus répandu, car il est adopté par des économies importantes comme les États-Unis, la Chine, la Russie, le Salvador et le Royaume-Uni. Ils ont chacun mis en place leurs propres installations d’extraction de Bitcoin et créé des fonds négociés en bourse (ETF) liés au Bitcoin.

Dans les mois à venir, la véritable mesure de la capacité du Bitcoin à fonctionner comme une réserve de valeur fiable deviendra claire, car les politiques économiques mises en œuvre par le président élu Trump pourraient avoir un impact significatif sur sa trajectoire future.

Les droits de douane importants, l’impact du Dogecoin sur la gestion de la dette et les éventuelles modifications fiscales joueront tous un rôle dans le choix de la Réserve fédérale concernant les futurs ajustements des taux d’intérêt.

Dans le passé, ce type d’incertitude a souvent conduit les investisseurs à éviter les investissements risqués tels que les actions et les crypto-monnaies, préférant plutôt des choix plus sûrs comme l’or, les obligations d’État et les rendements des bons du Trésor.

L’or est également vulnérable aux turbulences économiques. En fin de compte, la valeur de chaque actif réside dans sa capacité à faire face aux difficultés, présentes et futures.

Comme par le passé, Gold a joué le rôle de soutien

Il y a quatre mois, Bitcoin oscillait entre 50 000 et 70 000 dollars. Aujourd’hui, il navigue entre 99 000 et 100 000 dollars, ce qui représente une augmentation significative de sa valeur de 42,86 %.

Par rapport à l’or, l’or [XAUUSD] a connu un bond plus subtil d’environ 10 %, culminant à 2 632 $ (au moment de la rédaction de cet article). Il ne fait aucun doute qu’au cours de cette période, Bitcoin a bénéficié d’un essor substantiel dû à l’enthousiasme électoral, lui permettant de surpasser d’autres actifs.

Au cours du mois dernier, environ 114 milliards de dollars ont été investis sur le marché des cryptomonnaies, dont une grande partie a été consacrée au Bitcoin, comme l’indiquent ses fluctuations quotidiennes constantes et robustes des prix.

Par conséquent, le rapport entre Bitcoin et Or a atteint son maximum jamais atteint, environ 38. En règle générale, ces pics surviennent environ un an après une élection.

Source : Tendances à long terme

Si cette tendance se poursuit, l’instabilité économique pourrait stimuler les investissements vers Bitcoin, renforçant ainsi son rôle de « monnaie virtuelle » et rendant sa valeur équivalente, voire supérieure, à 38 onces d’or.

En termes plus simples, la perception traditionnelle de l’or en tant qu’investissement sûr pourrait être bouleversée si un nombre croissant d’investisseurs choisissent Bitcoin à la place, même en période de turbulences du marché – ce qui signifierait un changement révolutionnaire dans le monde financier.

Pourtant, ce n’est peut-être que la pointe de l’iceberg

Certes, la « pompe Trump » a été un tournant pour Bitcoin, prouvant sa valeur aux dépensiers.

Actuellement, le marché se concentre intensément sur la prochaine hausse du Bitcoin, les analystes prévoyant qu’il pourrait atteindre le montant impressionnant de 150 000 $. Cette anticipation pourrait déclencher une vague de FOMO (Fear of Missing Out), incitant les investisseurs expérimentés et novices à se précipiter, ce qui pourrait conduire la valeur totale du Bitcoin à des niveaux sans précédent.

Cependant, ne tirons pas de conclusions hâtives : la volatilité du premier trimestre pourrait introduire des rebondissements inattendus. Pourtant, il est difficile de négliger la reconnaissance du Bitcoin par le Trésor américain et ses avancées significatives.

L’analyse a souligné que les crypto-monnaies restent sous-utilisées dans les ménages et les entreprises, ce qui implique une chance substantielle pour Bitcoin d’accroître sa pénétration dans le système économique mondial.

Source : Département du Trésor américain

Lire la prévision de prix de Bitcoin [BTC] 2024-25

Au cours des prochains mois, l’importance du Bitcoin devrait augmenter considérablement. Compte tenu de sa tendance à la hausse par rapport à l’or, il y a de fortes chances que davantage d’investisseurs considèrent le Bitcoin comme une « valeur sûre » ou un refuge d’investissement fiable.

Avec une dynamique croissante, Bitcoin est en passe de consolider sa position d’« or numérique ».

2024-12-09 00:08