Bitcoin et Ethereum touchés par la « paralysie commerciale », mais existe-t-il un moyen de sortir de ce FUD ?

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  • Les réserves de Stablecoin ont bondi à l’équivalent de 48 milliards USDT, ce qui suggère qu’une poudre sèche importante est en marge
  • Les sorties d’échange de Bitcoin se sont intensifiées tandis que l’ETH a connu des flux mitigés

Il y a une diminution notable du marché des crypto-monnaies, avec moins d’argent entrant et des échanges à des niveaux record. Cela indique une incertitude croissante parmi les investisseurs quant à la situation actuelle du marché. En particulier, il y a eu une baisse substantielle de 56,70% des entrées de capitaux, passant de 134 milliards de dollars à 58 milliards de dollars. De plus, l’activité commerciale a chuté à des niveaux jamais vus depuis les élections américaines de l’année dernière.

Le volume des échanges sur le marché de la cryptographie atteint son plus bas niveau pré-électoral

L’activité commerciale ou le nombre de transactions pour des catégories importantes de crypto-monnaie telles que les pièces mèmes, les initiatives d’intelligence artificielle/big data, les réseaux de couche 1 et de couche 2, ont atteint un niveau minimal jamais vu depuis le 4 novembre.

D’après les conclusions de Santiment, la diminution de l’activité semble indiquer un état « d’immobilité des investissements », car les investisseurs ont du mal à prendre des mesures fermes dans le scénario de marché actuel. En examinant le graphique, il a montré une baisse constante dans tous les domaines, avec des baisses significatives observées dans des secteurs auparavant très actifs, tels que l’IA et les memecoins.

Les positions nettes des changes montrent des signaux mitigés

L’année 2024 a été marquée par des différences frappantes entre les modèles de flux d’échange d’Ethereum et de Bitcoin. En particulier, Ethereum a connu ses sorties les plus importantes en juillet, avec environ 1,6 million d’Ether quittant les bourses. Il est intéressant de noter que cela a été suivi d’une période d’accumulation en octobre, alors que les entrées ont atteint leur pic à environ 700 000 Ether.

Début janvier 2025, Ethereum a connu des sorties totalisant environ 400 000 Ether, ce qui suggère que les utilisateurs retirent à nouveau leurs fonds de la plateforme.

Les positions d’échange de Bitcoin présentent cependant un récit différent.

En août 2024, il y a eu un point culminant d’accumulation, avec 100 000 BTC afflués. Mais en décembre 2024, il y a eu un renversement significatif, avec des retraits atteignant près de 200 000 BTC – le volume de retrait le plus élevé au cours de la période observée. Cette tendance s’est poursuivie jusqu’au début de 2025, avec des sorties constantes d’une moyenne d’environ 80 000 BTC.

Les réserves de Stablecoin signalent un potentiel inexploité

Depuis mars 2024, le monde des stablecoins a subi un changement substantiel. L’offre combinée de toutes les pièces stables est passée d’un équivalent de 16 milliards USD à un chiffre stupéfiant de 48 milliards USD.

Au cours de cette période, l’USDT a constamment conservé sa position de leader sur le marché, passant de 16 milliards de dollars à 32 milliards de dollars. Pendant ce temps, l’USDC a réussi à rester relativement stable autour de 4 à 5 milliards. En novembre 2024, l’offre combinée a fait preuve d’une résilience remarquable, passant de 24 milliards à 40 milliards – ce qui indique une quantité substantielle de ressources inexploitées prêtes à entrer sur le marché.

La valeur réalisée sur le marché montre une baisse de confiance

En 2024, la valeur marchande a connu des étapes claires, culminant à un niveau record de 100 milliards de dollars entre mars et avril. Toutefois, ce pic a été suivi d’une période prolongée de déclin, les flux de capitaux s’établissant en moyenne à environ 25 milliards de dollars par mois de mai à septembre.

En octobre-novembre, il y a eu un rebond significatif qui a atteint un sommet d’environ 125 milliards de dollars. Cependant, cet afflux est tombé à environ 58 milliards de dollars début 2025 à la suite d’un nouveau ralentissement.

1. La baisse indique une diminution des fonds disponibles et un moindre enthousiasme pour la prise de risques, surtout après la période de marché actif en décembre. Cette tendance reflète le sentiment général au sein du marché des cryptomonnaies, qui pourrait avoir été provoqué par des incertitudes économiques, décourageant de nouveaux investissements.

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2. La baisse témoigne d’un manque de fonds et d’une tolérance au risque réduite, en particulier à la suite de l’activité trépidante des marchés en décembre. Cette tendance fait écho au sentiment dominant dans le secteur des cryptomonnaies, qui pourrait être lié aux incertitudes économiques, décourageant les nouvelles opportunités d’investissement.

Entre peur et opportunité

Comprendre la nature apparemment baissière du marché actuel peut être difficile, mais les tendances passées indiquent que de longues périodes de peur et de faible activité commerciale précèdent généralement des reprises substantielles du marché. En outre, l’accumulation substantielle de réserves de pièces stables sur les bourses, notamment leur augmentation à environ 48 milliards d’USD, pourrait potentiellement servir de catalyseur à un rebond du marché une fois que la confiance des investisseurs se stabilisera.

Malgré les améliorations, des incertitudes persistent. Si l’activité commerciale et les investissements continuent de diminuer, le marché pourrait connaître une stagnation prolongée jusqu’à ce que la confiance soit rétablie. La forte baisse de la valeur marchande depuis décembre 2024, représentant une baisse de 56,70 % par rapport à son plus haut de novembre, met en évidence l’instabilité actuelle du marché.

Un mélange de diminution des dépôts, d’activité commerciale minimale et d’augmentation des avoirs en pièces stables dépeint un scénario complexe sur le marché. Le retrait à grande échelle du Bitcoin des bourses et les tendances incohérentes d’Ethereum suggèrent diverses tactiques d’investissement parmi les différents groupes d’investisseurs. En outre, l’accumulation de réserves de pièces stables implique une force substantielle prête à piloter les futures fluctuations du marché.

En ces temps de ralentissement des marchés, l’accumulation d’investissements sécurisés sur les plateformes de trading pourrait potentiellement présenter des opportunités pour ceux qui seraient prêts à les saisir une fois l’optimisme revenu. Il sera crucial de surveiller de près l’évolution de ces indicateurs au cours des prochaines semaines, allant des flux de change aux niveaux d’offre de pièces stables.

2025-01-13 19:36