Comment le pari Bitcoin de MicroStrategy a-t-il porté ses fruits en 2024 ?

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  • MicroStrategy et BTC ont dominé les performances mondiales en matière d’actifs en 2024. 
  • La stratégie audacieuse BTC de l’entreprise sera-t-elle à nouveau payante en 2025 ? 

En tant que chercheur chevronné avec des années d’expérience sur les marchés financiers, je peux affirmer avec confiance que la stratégie audacieuse Bitcoin [BTC] de MicroStrategy [MSTR] s’est avérée avoir changé la donne en 2024. La performance annuelle remarquable de l’entreprise, qui a vu MSTR se partager la première place place avec Palantir Technologies sur la liste des actifs mondiaux les plus performants, témoigne du pouvoir de l’investissement stratégique et de la prospective.

Ayant suivi le parcours de MicroStrategy depuis sa vague d’acquisitions au quatrième trimestre 2024, je suis convaincu que leur pari agressif sur le BTC n’était pas seulement un pari mais une décision calculée basée sur une forte croyance dans le potentiel futur des crypto-monnaies. Le fait que BTC se soit classé troisième et Nvidia deuxième souligne encore l’interconnectivité de ces actifs numériques avec les marchés traditionnels.

Bien qu’il soit trop tôt pour dire si la stratégie de MSTR sera à nouveau payante en 2025, je suis intrigué par leur projet d’émettre des actions supplémentaires pour accélérer leur programme d’acquisition de BTC. Cette décision, à mon avis, reflète une vision à long terme et un engagement à capitaliser sur le potentiel de croissance de BTC.

Cependant, comme pour tout investissement, il comporte des risques. Les récentes ventes massives survenues pendant la période des fêtes ont rappelé que même les investissements les plus prometteurs peuvent connaître des turbulences. Néanmoins, je pense que les prix bas actuels et le faible sentiment d’optimisme pourraient constituer une excellente opportunité pour les investisseurs avisés de capitaliser sur ce point d’entrée à prix réduit.

Sur une note plus légère, j’ai toujours trouvé amusant de voir comment les marchés financiers peuvent parfois ressembler à des montagnes russes – des hauts, des bas, des rebondissements et des virages. Mais alors que nous naviguons dans ces eaux volatiles, il est essentiel de rester prudent, informé et ouvert d’esprit, tout comme un marin aguerri naviguant en haute mer !

Il semble que la stratégie d’achat audacieuse de Bitcoin [BTC] de MicroStrategy en 2024 s’est avérée fructueuse, selon les conclusions de Galaxy Research. Les actions de la société, identifiées par le symbole MSTR, sont devenues les actifs mondiaux les plus performants de 2024, affichant un taux de croissance annuel remarquable de 358 %.

Mastercard et Palantir Technologies (PLTR) ont tous deux pris la position de leader, Mastercard étant une société de logiciels qui fournit également des services d’analyse de données aux entreprises de crypto-monnaie, similaires à Palantir Technologies.

Dans un classement récent, Bitcoin s’est classé troisième, tandis que Nvidia a terminé deuxième. Alex Thorn, qui dirige les recherches chez Galaxy Digital, a notamment souligné que les deux principaux acteurs avaient des liens avec Bitcoin. Il a exprimé cela en déclarant que les acteurs de premier plan étaient associés à Bitcoin.

En termes de performances ajustées au risque (ratio de Sharpe), Mastercard arrive en tête de liste, tandis que Bitcoin arrive en troisième position. Il est intéressant de noter que deux des trois actifs les plus performants en 2024 étaient liés au Bitcoin.

Le pari BTC de MicroStrategy

Il n’est pas surprenant que MSTR ait enregistré une performance annuelle exceptionnelle, étant donné que son fondateur et ancien PDG, Michael Saylor, est un ardent défenseur du Bitcoin (BTC). Il estime que Bitcoin a tendance à surpasser de nombreuses actions américaines en termes de performance.

En réponse à la valeur croissante du Bitcoin, la société a acheté une quantité impressionnante de monnaie numérique (environ 446 400 Bitcoins), ce qui lui a conféré une participation importante dans sa circulation, contrôlant environ 2,2 % de l’offre totale à la fin de 2024.

Il convient de noter que le pic d’activité d’achat a eu lieu au quatrième trimestre 2024. Fait remarquable, au cours du mois de novembre, la société a effectué plus de 107 000 achats de Bitcoin, d’une valeur totale supérieure à 10 milliards de dollars, en seulement deux transactions.

Bien que la croissance de l’acquisition de Bitcoin (BTC) ait ralenti en décembre, la société a l’intention de lancer un important programme d’offre d’actions pour renforcer sa stratégie Bitcoin. Ils ont récemment dévoilé leur intention d’étendre le nombre d’actions de MicroStrategy (MSTR) au-delà de 10 milliards pour atteindre leurs objectifs.

En 2025, on ne sait pas encore si la décision audacieuse de Mastercard avec Bitcoin s’avérera à nouveau rentable. Cependant, à l’heure actuelle, leurs actions ont chuté de 46 % en raison d’une vente importante de Bitcoin pendant la période des vacances.

Au cours de cette période, le Bitcoin est passé d’environ 108 000 dollars à un minimum d’environ 92 000 dollars, puis a tenté de remonter à 97 000 dollars début janvier.

Néanmoins, le taux de baisse du MSTR a ralenti là où il a atteint la différence de prix et le niveau significatif de Fibonacci de 61,8 % (environ 300 $). En termes plus simples, la baisse de la valeur du MSTR a diminué lorsqu’il a atteint un écart de prix notable et le niveau de Fibonacci de 61,8 % autour de 300 $.

Un certain nombre d’analystes financiers pensent que l’optimisme faible et modéré actuel pourrait constituer l’offre la plus avantageuse pour l’achat d’actions MSTR.

2025-01-03 14:16