L'auteur de « Black Swan », Taleb, décompose la principale raison du crash du Bitcoin

En tant qu’analyste financier chevronné ayant plus de trois décennies d’observation des marchés mondiaux, je me trouve de plus en plus intrigué par la vision de Nassim Nicholas Taleb sur le monde complexe du risque et de l’incertitude. Sa dernière analyse sur le récent krach des actions japonaises et son impact sur Bitcoin rappelle une fois de plus que le paysage financier est une danse fragile entre l’intervention humaine et les forces du marché.

Nassim Nicholas Taleb, analyste des risques et écrivain renommé connu pour ses travaux sur l’imprévisibilité tels que « Black Swan » et « Antifragile », a donné un aperçu des raisons spécifiques du récent ralentissement du marché japonais. On pense que cet événement a contribué de manière significative à la baisse du Bitcoin au cours de la semaine dernière.

Taleb analyse le krach boursier japonais

Taleb a évoqué la récente chute des actions japonaises, un événement remarqué à la fois par le secteur financier mondial et par les passionnés de cryptographie. Cette baisse des actions a provoqué une baisse de la valeur du Bitcoin.

Plus récemment, le Nikkei 225, un indice boursier japonais important, a connu une forte baisse suite à la décision de la Banque du Japon d’augmenter les taux d’intérêt. Pendant près de trois décennies, la BoJ a maintenu des taux d’intérêt nuls et, depuis 23 ans, elle a mis en œuvre des politiques d’assouplissement quantitatif dans son économie. Selon Taleb, ces mesures ont un coût qui devra être payé à terme.

En outre, il a souligné le fait que de nombreux spécialistes reconnaissent souvent le Japon comme un excellent exemple de réussite de la stratégie d’assouplissement quantitatif (QE). À l’inverse, les États-Unis ont alterné plus fréquemment entre un resserrement et un assouplissement des politiques monétaires liées aux taux d’intérêt. Malgré cette approche, les États-Unis ont connu une inflation importante ces dernières années.

Pendant près de trois décennies, nous avons connu des taux d’intérêt proches de zéro (ZIRP) et un assouplissement quantitatif depuis environ 23 ans. Cette approche a ses coûts que vous devrez éventuellement couvrir. Beaucoup ont cité le Japon comme exemple où cette stratégie était censée avoir porté ses fruits.
— Nassim Nicholas Taleb (@nntaleb) 5 août 2024

Actuellement, la Banque du Japon envisage de nouvelles hausses des taux d’intérêt. Cependant, cette décision fait l’objet de critiques de la part des experts du monde entier, qui la considèrent comme prématurée. Mari Iwashita, économiste de marché en chef chez Daiwa Securities Co, propose qu’avant de prendre sa prochaine mesure, le Japon devrait observer où se dirige l’économie américaine – si elle connaîtra plutôt une récession ou un atterrissage en douceur.

Le Japon fait crasher Bitcoin

Après le déclin du marché boursier japonais, cette instabilité s’est propagée aux marchés américains et aux crypto-monnaies comme le Bitcoin. Suite à une baisse significative des principaux indices boursiers américains, Bitcoin a connu une baisse de 18% en quelques jours, passant d’environ 61 000 $ à 49 750 $. Actuellement, le Bitcoin se négocie à environ 55 140 $.

Max Keiser, conseiller sur Bitcoin auprès du président Nayib Bukele du Salvador, a pesé sur les derniers développements sur le marché financier américain. Ses commentaires portent essentiellement sur ces aspects économiques.

Il a déclaré que les dégâts ont été mineurs et que s’il était à la place de la Fed, il laisserait les taux d’intérêt inchangés pour « laisser 40 % ou plus d’air supplémentaire à ces marchés ».

Il semble que l’impact soit limité et gérable ; Je ne réduirais pas les taux d’intérêt dans les circonstances actuelles. Au lieu de cela, autoriser davantage de déflation pourrait être bénéfique sur ces marchés, potentiellement autour de 40 %, voire plus.
— Max Keizer (@maxkeiser) 5 août 2024

2024-08-06 13:43