Les liquidations de crypto atteignent des sommets de 2021 alors que Bitcoin tombe en dessous de 100 000 $

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  • Le total des liquidations sur le marché de la cryptographie a dépassé 875 millions de dollars après que Bitcoin soit tombé en dessous de 100 000 dollars.
  • Les liquidations longues de Bitcoin ont également atteint un niveau record de 416 millions de dollars.

En tant qu’investisseur chevronné en cryptographie, marqué par la course haussière de 2017 et le marché baissier qui a suivi, j’ai appris à m’attendre à l’inattendu dans cette montagne russe sauvage que nous appelons le trading de cryptomonnaies. La récente vague de liquidations sur le marché, effaçant plus de 875 millions de dollars en une journée, est un autre rappel de la rapidité avec laquelle les choses peuvent changer dans ce domaine.

Au cours de la dernière journée, j’ai été témoin d’une augmentation significative des liquidations sur le marché de la cryptographie, s’élevant à environ 875 millions de dollars. Cela était dû à la disparition des positions longues et courtes à effet de levier. Cela fait un certain temps, mais il s’agit du volume de liquidations le plus élevé que nous ayons connu depuis l’année dernière, 2021, pour être exact.

Selon les données de Coinglass, un montant net d’environ 702 millions de dollars a été liquidé dans les positions longues, tandis que les positions courtes ont connu une liquidation d’environ 173 millions de dollars. Cet événement de liquidation important a touché plus de 157 000 traders différents.

En termes plus simples, les personnes qui avaient parié sur Bitcoin (BTC) dont la valeur augmentait ont subi les pertes les plus importantes, avec un total de 416 millions de dollars de positions longues sur Bitcoin clôturées. Cela s’est produit après que Bitcoin soit soudainement devenu plus volatil, faisant chuter son prix de plus de 100 000 $ à 92 000 $ en seulement quatre heures.

De plus, les altcoins ont connu une légère augmentation de l’imprévisibilité. Le prix de l’Ethereum [ETH] a fluctué entre 3 600 et 3 900 dollars, entraînant des liquidations d’une valeur de 85 millions de dollars. XRP [XRP] a enregistré le troisième plus grand montant de liquidations avec 40 millions de dollars, tandis que Dogecoin [DOGE] a enregistré 22 millions de dollars de liquidations.

Cette augmentation inattendue des transactions réalisées et ces turbulences sur le marché pourraient éventuellement être le résultat d’un ajustement nécessaire suite à un effet de levier excessif qui a conduit à une situation de marché déséquilibrée.

Les liquidations explosent en raison d’un marché surendetté 

Le 5 décembre, les taux de financement du Bitcoin ont culminé à 0,0663, comme l’indique CryptoQuant, ce qui implique que les positions longues sont devenues plus répandues que les positions courtes sur une période de plusieurs mois.

Lorsque les taux de financement deviennent excessivement élevés ou trop bas, ils signalent souvent un renversement significatif de la direction du marché que les investisseurs prévoient.

Par conséquent, à mesure que le nombre de positions longues augmentait de manière significative, une situation connue sous le nom de « long squeeze » s’est produite. Cela a conduit à la vente obligatoire, entraînant finalement une baisse des taux de financement.

Le ratio de levier estimé montre clairement la correction du marché. Cette mesure a enregistré une forte hausse pour atteindre un sommet sur sept jours, alors que les traders ont augmenté leur effet de levier sur Bitcoin. Il a ensuite diminué en raison de la fermeture de positions surendettées. 

Le ratio MVRV montre qu’il est encore possible de réaliser des gains supplémentaires 

Le ratio valeur marchande/valeur réalisée du Bitcoin (MVRV) indique que même après le récent ralentissement, Bitcoin n’a pas encore dépassé son sommet local en termes de valeur marchande par rapport à sa valeur réalisée.

Lire la prévision de prix de Bitcoin [BTC] 2024-25

Actuellement, le ratio multiple de la valeur réalisée par rapport au prix (MVRV) est d’environ 2,5, ce qui indique que le prix du Bitcoin semble raisonnable compte tenu de ses performances passées. Au cours des trois derniers mois, ce ratio est passé de 1,72 à mesure que de plus en plus de détenteurs de Bitcoin ont vu leurs investissements devenir rentables.

Une augmentation du ratio MVRM (Valeur marchande/Valeur réalisée) au-dessus de 3,5 suggère que Bitcoin pourrait avoir atteint son niveau local actuel. En tant que tel, il est conseillé aux investisseurs et aux traders de garder un œil sur cet indicateur car il se rapproche des seuils surévalués.

2024-12-06 17:11