L’expiration des options Bitcoin et Ethereum déclenche un remaniement de 2,63 milliards de dollars dans un contexte de repli du marché

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  • Les options Bitcoin de 2,04 milliards de dollars ont expiré avec un montant maximum de 101 000 dollars, se négociant désormais à 95 202 dollars.
  • Ethereum est confronté à des baisses plus marquées, perdant 10,5 % en une journée, en dessous de son niveau de douleur maximum de 3 750 $.

En tant que chercheur chevronné possédant des années d’expérience dans les eaux volatiles du marché des cryptomonnaies, je peux affirmer avec confiance que nous assistons actuellement à une interaction fascinante de facteurs qui façonnent la trajectoire du Bitcoin (BTC) et de l’Ethereum (ETH). L’expiration récente d’importants contrats d’options sur ces actifs a indéniablement déclenché une activité accrue, comme prévu.

L’activité sur le marché des crypto-monnaies a considérablement augmenté après l’expiration d’importants accords d’options Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).

Le 20 décembre a vu l’expiration de 21 000 options Bitcoin d’une valeur totale estimée à 2,04 milliards de dollars, ainsi que de 173 000 options Ethereum d’une valeur totale d’environ 590 millions de dollars.

Le ratio Put-Call pour Bitcoin est de 0,87, ce qui indique une perspective majoritairement haussière parmi les traders, tandis que le ratio pour Ethereum s’élève à 0,5, ce qui signifie un plus grand optimisme de la part des traders concernant cette crypto-monnaie.

Le problème maximum pour Bitcoin était de 101 000 $, tandis que celui d’Ethereum était de 3 750 $. Avec Bitcoin se négociant actuellement à 95 202,42 $ et Ethereum à 3 289,44 $, les deux actifs restent en dessous de leurs niveaux de douleur maximum. 

Dans mon rôle d’analyste, je constate que ces expirations déclenchent généralement des fluctuations de marché à court terme. À mesure que les marchés se stabilisent après l’expiration, les traders ont tendance à réajuster leurs positions en conséquence.

Les baisses de marché se poursuivent pour BTC et ETH

Au cours du dernier jour, Bitcoin a diminué d’environ 6,41 %, entraînant une baisse hebdomadaire de 5,10 %. Cela a réduit sa valeur marchande totale à environ 1,88 billion de dollars. En revanche, Ethereum a connu une baisse plus forte sur la même période, perdant environ 10,50 % en 24 heures et 15,61 % au cours de la semaine dernière. Par conséquent, sa capitalisation boursière s’élève désormais à environ 396,41 milliards de dollars.

La tentative ratée de Bitcoin de dépasser les 110 000 dollars et la correction en cours ont fait pression sur les prix.

Un récent rapport d’AMBCrypto indique que la fin des contrats d’options pour Bitcoin et Ethereum, totalisant environ 3 milliards de dollars, a déclenché une action importante sur le marché au cours du mois dernier.

Au cours de cette période, environ 2,1 milliards de dollars d’options Bitcoin étaient sur le point d’expirer. Le ratio Put-Call était de 0,83, indiquant une légère préférence pour les options d’achat, tandis que le « point douloureux » maximum était estimé à environ 98 000 $.

Ces expirations ont contribué aux tendances actuelles observées sur le marché.

Augmentation des sorties d’ETF et de l’activité sur les options

À l’approche de Noël et de la fin de l’année, on constate une augmentation des retraits des fonds négociés en bourse (ETF), ce qui influence à son tour les tendances du marché.

En termes plus simples, les acteurs du marché ont ajusté leurs transactions pour correspondre au grand nombre d’options arrivant à expiration, et une partie importante (plus de 30 %) des transactions quotidiennes a consisté à acheter des options d’achat (qui donnent le droit mais non l’obligation d’acheter un actif sous-jacent à un prix spécifié dans le futur).

Environ 40 % des options de cryptomonnaies devraient expirer d’ici la fin de l’année, ce qui entraînera une diminution substantielle de la volatilité estimée. Cela a attiré l’attention des commerçants, qui surveillent de près cette situation. Un environnement de volatilité moindre pourrait rendre le trading d’options plus rentable pour eux dans un avenir proche.

Un utilisateur de X a déclaré : « Peut-être que le salut réside dans le fait que de nombreuses options deviendront sans valeur demain.

Le prix du Bitcoin est devenu plus stable autour de 95 000 dollars, après être tombé sous la barre des 100 000 dollars pour la première fois en deux semaines. Les analystes prévoient un possible rebond vers 100 000 $ à mesure que le marché s’adapte aux conditions post-expiration.

Actuellement, Ethereum se négocie en dessous de son « niveau critique » maximal de 3 750 $, à 3 289,44 $. Malgré le ralentissement général du marché affectant tous les actifs, les tendances historiques suggèrent une stabilisation potentielle au cours des prochaines séances à mesure que les traders s’adaptent à la nouvelle dynamique des prix.

2024-12-21 07:04