Rapport sur le marché de la cryptographie: résilience testée par volatilité et hacks

Aperçu de la recherche

Février 2025 a été un mois de quais nets du marché, ce qui remet en question la résilience des crypto-monnaies au milieu de l’incertitude macroéconomique, des changements de réglementation et des infractions à la sécurité. Après la dynamique haussière de janvier, le sentiment de des investisseurs a affaibli alors que le bitcoin est tombé en dessous de 90k $, Ethereum a lutté avec les sorties dirigées par ETF, et la participation institutionnelle a diminué.

Le mois a été défini par:

Pressions macroéconomiques façonnant le sentiment des investisseurs: Préoccupations inflationnistes, l’inflation américaine atteignant 3,3% en glissement annuel, retardé des baisses de taux de la Réserve fédérale attendues. Annonce de tarif de 25% de Trump sur le Canada et Amp; Le Mexique a alimenté l’incertitude financière mondiale, ce qui a un impact sur les actifs à risque comme la crypto.
un changement de comportement institutionnel: Alors que les entrées de FNB sont restées positives début février, les flux nets sont devenus négatifs au milieu du mois, entraînant une forte baisse du total des actifs sous gestion entre les produits d’investissement cryptographique.
Vulnérabilités de sécurité Marchés de cliquetis: Le piratage de Bybit (1,4 milliard de dollars volé) a marqué la plus grande violation de sécurité de l’histoire de la cryptographie, déclenchant la panique à travers les échanges centralisés. Simultanément, les plates-formes Defi ont vu un contrôle renouvelé après que l’exploit du protocole Infini (50 millions de dollars) a soulevé des préoccupations concernant les risques d’initiés.
Salon du marché altcoin entre les gains et les corrections: L’IA et les secteurs des actifs tokenisés ont vu l’intérêt continu des investisseurs, mais un premier rassemblement d’Altcoin a été effacé par des ventes en fin de mois. Solana, Dogecoin et Cardano ont tous subi des baisses abruptes.
nft & Recalibrage de métaverse: Le marché a connu un ralentissement du volume de trading NFT, mais une augmentation de l’engagement unique des utilisateurs a suggéré un changement vers une adoption plus organique au-delà du trading spéculatif. Pendant ce temps, l’investissement de 50 millions de dollars de Meta dans les mondes Horizon a renforcé l’intérêt institutionnel à long terme dans le métaverse.
Les discussions réglementaires occupent le devant de la scène: Le groupe de travail sur la cryptographie de la SEC (dirigé par Hester Peirce) a signalé son intention pour des politiques plus claires, tandis que les joueurs institutionnels ont regardé le SAB 121 Rollback comme un catalyseur potentiel pour les banques américaines explorant la garde de crypto.
L’effet Trump sur l’avenir de Bitcoin: L’enquête sur les investisseurs d’Ambcrypto a révélé un sentiment mitigé sur la position pro-bitcoin de Trump, avec des attentes de changements de réglementation potentiels mais du scepticisme persistant quant à la mise en œuvre de la politique réelle.

Shifts du marché thématique

De la stabilité à l’incertitude: L’optimisme institutionnel de janvier s’estompa en tant que risques macro et vulnérabilités de sécurité en forme de comportement des investisseurs.
Détail divergeant & Tendances institutionnelles: Les commerçants de détail sont restés plus actifs pendant les baisses du marché, tandis que les fonds spéculatifs et les investisseurs institutionnels ont pris une position prudente ou retiré une exposition au milieu du mois.
Les violations de sécurité redéfinissent la confiance dans la crypto: Le piratage de Bybit a accéléré les discussions à l’échelle de l’industrie sur les cadres de sécurité des échanges et l’atténuation des risques dans les plateformes centralisées.
Macroéconomie Ventillez par rapport à l’adoption de la cryptographie: Les pressions financières externes, y compris les problèmes d’inflation et les politiques commerciales, ont joué un plus grand rôle dans le ralentissement de Crypto en février.
Defi et RWA sont solides malgré les troubles du marché: tandis que le marché a vu des turbulences, des actifs réels (RWA) et l’engagement de DeFI sont restés résilients, signalant un potentiel de croissance à long terme.
la position du bitcoin de Trump: une rhétorique de catalyseur ou de campagne? Alors que l’excitation autour de la rhétorique pro-bitcoin de Trump a continué, les investisseurs sont restés divisés sur la question de savoir si sa position se traduirait par une action réglementaire tangible.

En avant

Alors que le marché entre en mars 2025, les investisseurs vont regarder:

La tentative de Bitcoin de récupérer le niveau de 100 000 $ , après la correction de février Correction.
La prochaine mise à niveau PECTRA d’Ethereum, qui pourrait influencer le développement du réseau et intérêt institutionnel.

Market impact or political hype?

L’enquête d’Ambccrypto auprès des investisseurs 4K + a révélé des opinions mitigées sur la position pro-bitcoin de Trump:
43,3% Croyez qu’il vraiment prend en charge Bitcoin.
31% le voyez comme un mélange de stratégie politique et croyance.
65,7% Attendez-vous à ce que les politiques de Trump stimulent les changements majeurs dans la crypto adoptio n.
Discussions sur un U.S. Bitcoin Reserve a fait surface, mais toujours en début de stades.

Bitcoin’s Volatility: ETF sorties & Les pressions de macro pèsent sur le prix

BTC a glissé en dessous de 90 000 $ pour la première fois depuis novembre 2024, avec un événement de liquidation au milieu du mois dépassant 1,5 milliard de dollars.
Les flux ETF sont devenus négatifs: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) Les sorties ont continué, affaiblissant le support de BTC.
BlackRock’s Ishares Bitcoin Trust (IBIT) a maintenu 60B + $ dans AUM, principaux entrées ETF.
La crypto peur & L’indice de cupidité est tombé à 21 («peur»), signalant un changement de sentiment.

Ethereum lutte au milieu de l’incertitude ETF & vente de marché

Le prix de Eth a plongé de 3 500 $ à 2 337 $, clôturant le mois à 2 413 $.
Les ETF Ethereum ont vu des sorties quotidiennes supérieures à 16 000 ETH, réduisant l’exposition institutionnelle.
30m + ETH ETT est resté une métrique positive, renforçant la sécurité du réseau malgré la volatilité des prix.

Altcoins: Rallye tôt rencontre la dure réalité

Ai & Les secteurs des actifs tokenisés sont restés résilients, avec fetch.ai & Rendre le réseau Performance de jeton AI principale.
L’histoire (IP) a bondi +205%, Sonic (S) +60% et Maker (MKR) +58% début février.

2025-02-27 15:32