Volatilité du Bitcoin par rapport à l’objectif de 94 milliards de dollars de MicroStrategy : lequel prévaudra ?

L’inclusion de MSTR dans le Nasdaq 100 a souligné la reconnaissance institutionnelle croissante de Bitcoin.
Cela rend également les actions de MSTR – et indirectement Bitcoin – plus sensibles à la volatilité du marché.

En tant qu’analyste chevronné avec plus de deux décennies d’expérience du marché à mon actif, j’ai vu ma part de hauts et de bas, de bulles et de krachs du marché. L’inclusion récente de Microstrategy (MSTR) dans le Nasdaq 100 est un développement intrigant, surtout compte tenu de ses importants avoirs en Bitcoin.

Cette année, MicroStrategy (MSTR), la société détenant le plus de Bitcoin (BTC) dans ses avoirs, a connu une hausse significative de la valeur de ses actions, la multipliant par six. En conséquence, la capitalisation boursière totale de la société a augmenté de manière impressionnante pour atteindre le chiffre stupéfiant de 94 milliards de dollars.

423 650 Bitcoins sont détenus par la trésorerie de MSTR, et 149 880 supplémentaires ont récemment été acquis au cours du mois dernier. Cette décision positionne MSTR pour l’inclusion dans l’indice Nasdaq 100, une évolution qui devrait stimuler une nouvelle croissance du cours de ses actions.

Cependant, alors que Bitcoin s’approche du niveau instable de 100 000 $, l’attention s’est portée sur la corrélation croissante entre la valeur des actions de MicroStrategy et celle de Bitcoin.

L’instabilité du marché et les changements économiques à venir pourraient-ils avoir un impact sur la valeur des actions de MicroStrategy, et ces répercussions pourraient-elles entraîner des fluctuations du prix temporaire du Bitcoin ? L’importance de la situation n’a jamais été aussi grande.

Évaluer la manière dont MSTR est connecté à Bitcoin

Le titre Mastercard (MSTR) a atteint un sommet sans précédent de 473 dollars dans les deux semaines qui ont suivi les résultats des élections, et cette hausse n’était pas une simple coïncidence. Avec environ 400 000 Bitcoins dans ses réserves, Bitcoin semble être le moteur de la croissance extraordinaire de MSTR, déclenchant souvent des augmentations quotidiennes de plus de 10 % lorsqu’elles sont stratégiquement planifiées.

De mon point de vue en tant qu’analyste, naviguer dans le calendrier de cotation de Bitcoin au Nasdaq présente une énigme. Dois-je saisir l’opportunité d’investir à un prix potentiellement inférieur, ou dois-je me demander si nous avons déjà atteint son apogée ? L’action MicroStrategy offre aux investisseurs particuliers une chance de surfer sur la dynamique du Bitcoin, mais attention, le risque est tangible : un ralentissement du marché pourrait transformer cet investissement en un faux pas.

Essentiellement, la question porte sur la tolérance au risque d’un investisseur et sur sa perception des fluctuations du marché : perçoivent-ils cette volatilité comme une fluctuation temporaire ou une tendance prolongée, ce qui les amène à hésiter en raison de la crainte que les prix ne soient trop élevés à l’entrée sur le marché ? marché?

Sur le graphique journalier de MSTR, ce risque est devenu frappant après avoir atteint un nouveau sommet. Le jour suivant a vu le chandelier rouge le plus long jamais enregistré, indiquant une chute brutale de 16 %, ce qui a considérablement abaissé son prix à un minimum de 371 $.

Le prix des actions de MicroStrategy (MSTR) est fortement lié aux mouvements du marché du Bitcoin. Cette corrélation a permis à MicroStrategy de surpasser la performance des actions des « Magnificent Seven », réalisant une augmentation impressionnante d’environ 600 % depuis le début de l’année.

Cependant, il est important de noter que ce lien étroit avec les fluctuations des prix du Bitcoin pourrait potentiellement l’exposer à des risques considérables.

Que se passe-t-il lorsque l’appétit pour le risque atteint un plateau ?

Bien que des facteurs tels que les teneurs de marché visant de nouveaux niveaux records, les institutions qui achètent des baisses de prix et les spéculations sur Bitcoin servant d’actif de réserve soient présents, le prix du Bitcoin n’a pas encore dépassé son précédent record de 104 000 $, qui a été établi. il y a juste une semaine. L’optimisme exprimé par Trump à l’égard des crypto-monnaies n’a pas non plus réussi à la pousser au-delà de ce seuil.

En tant que chercheur, je remarque une pause sur le marché, ce qui semble indiquer la prudence des investisseurs dans l’évaluation des risques potentiels. Cette accalmie pourrait très bien être le prélude à des temps plus turbulents à venir.

En tant qu’investisseur avant-gardiste en cryptographie, je suis enthousiasmé par les discussions croissantes suggérant que Bitcoin pourrait atteindre 200 000 $ d’ici 2025. Pourtant, il est essentiel de garder un œil sur les modèles économiques plus larges qui influenceront considérablement l’attitude des investisseurs.

Concernant MSTR, même si son action peut suivre de près les mouvements du marché de Bitcoin, elle est toujours confrontée aux mêmes risques potentiels que n’importe quelle action standard. Il s’agit notamment des fluctuations dues à l’instabilité économique et aux changements de politiques gouvernementales.

Une politique monétaire hostile pourrait rapidement diminuer la tolérance au risque des investisseurs, les conduisant potentiellement à vendre les actions MSTR. Cette frénésie de ventes pourrait mettre à rude épreuve les marges bénéficiaires de l’entreprise.

Dans un tel scénario, MSTR pourrait n’avoir d’autre choix que de décharger une partie de ses réserves de Bitcoin.

Source : CryptoQuant

Lire la prévision de prix de Bitcoin [BTC] 2024-25

À l’heure actuelle, MicroStrategy a accumulé une grande quantité de Bitcoin dans ses avoirs financiers, ce qui en fait l’un des plus grands détenteurs. Cela signifie que tout changement potentiel sur le marché pourrait avoir des impacts substantiels.

Vous souvenez-vous de l’incident de 2022 au cours duquel l’Allemagne a liquidé environ 9 milliards de dollars de Bitcoin, entraînant une baisse significative de son prix, passant d’environ 70 000 dollars à 50 000 dollars ?

Si Mastercard adopte une approche similaire, cela pourrait avoir un effet dévastateur sur la valeur du Bitcoin – ce qui mérite certainement d’être pris en compte.

2024-12-14 23:04